基金是什麼？
基金就是一群人把錢交給專家來投資操作，這些專業的基金經理人透過本身的研
究，將這筆錢投資在不同的股票、債券、貨幣等地方上。
投資基金的好處是能提高報酬率、不必理會市場行情變化、提升投資績效，然而
基金的壞處是你不能決定基金內投資的股票、不適合短線投資、認購價格也比股
票來得高。基金可以說是懶人投資的好方法之一，但是真正要購買基金的時候，
還是要做好功課及篩選。
一間基金公司(投信)旗下會有很多檔基金，
但我們買基金並不是直接跟操作基金的投信買，而是跟其他基金通路買，
包含：銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等也都有在銷售基金。
目前品項最多、交易成本最低的就是基金電子通路平台
包含鉅亨基金平台、基富通平台、先鋒基金。
其次則是銀行通路和投信，
和投信買會比較便宜但商品種類少，
銀行則是商品多但有賬管費、手續費略高，如果你有特別偏愛的基金品牌就很適
合。
買基金和自己建立投資組合，差別就是基金要多付出一些費用，
有些手續費會直接跟你收，有些經理費會從淨值裡面直接扣掉。
首先，買基金有4種主要的費用：手續費、賬戶管理費、經理費、保管費。
1. 申購手續費(Front-End Load)
在跟通路購買基金時會需要申購手續費。
有公定價：股票型3%；債券型1.5%；平衡型(買股票+債券)的費用就跟股票型一
樣是3%。而手續費會根據通路不同，而有不同的折扣。目前是線上基金平台的
手續費最低。
2. 賬戶管理費，也稱賬管費、信託管理費
只有跟銀行通路買基金才需要付賬戶管理費，每年0.2%在贖回時收取，
要注意的是0.2%看似不高，不過如果累積多年也是很可觀，
例如買10年，那贖回時就要扣除2%。
如果你申購1000萬，10年下來扣20萬也蠻痛的。
3. 基金經理費(Management Fee)，也稱為基金管理費
每一檔基金收取的費用不同，落在每年1%~2.5%之間，內扣在淨值中不會另外收
取。
這就是基金公司的主要收入了，也是經理人與研究團隊的主要收入來源，
會直接每天按照比例從淨值中扣除。
4. 保管費(Custodian Fee)
保管費通常是每年0.2%，內扣在淨值當中不會另外收取。
這個費用是因為你投資基金的錢並不是放在基金公司，而是放在一個第三方的資
產保管機構，通常是銀行。
基金QA
1. 定期定額基金
所謂定期定額，是指每個月扣款3000或5000元，小額資金也可以投資， 不必在乎
進場時點，也不必在意市場價格起伏，對於忙於工作的上班族，或是本金不多的
小資族，又或是有一筆閒錢的退休族，皆是非常方便的投資方式，不僅門檻低且
自動扣款非常便利，每個月為自己加薪，但需要投資時間長才會顯現，因此建議
少說放個5年以上，10年更是基本的年限。
2. 會有哪些風險產生？
市場風險
最主要的風險來源，只基金淨值受到金融環境因素影響而產生波動的風險，例如
政策改變、外資撤離、市場失去信心時，所投資的基金必須承擔淨值下跌的風險
。
利率風險
若基金投資於債券，其價格會受到利率變動的影響，其中以債券、票券、存款的
債券型基金所受到的影響最直接。
匯率風險
投資國外的共同基金因為海外基金以外幣為計價單位，將資金換成外幣或由外幣
換為台幣時，其中間因會匯率升值和貶值，而產生匯率差的風險。
信用風險
當固定收益證券發行機構發生財務狀況，導致證券信用評級被調降，將可能影響
債券的流動信。
新興國家風險
由於新興國家的證券市場規模以及成交量均不及成熟國家來得好，不僅缺乏流動
性，價格的波動起伏也大，所以對買外投資者而言，是相對較為風險的因素。
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